Överskottslikviditet – så kan bolaget placera pengar som inte behövs

Många bolag har mer pengar på kontot än vad de behöver för den löpande verksamheten. Pengar som ligger still på ett vanligt företagskonto ger ofta ingen eller låg ränta och tappar värde när priserna stiger. Med en genomtänkt placering kan överskottet arbeta för bolaget.

Börja med en buffert

Innan något placeras ska bolaget ha en buffert för det som ska betalas den närmaste tiden:

• Löpande kostnader som löner, hyra och leverantörer, gärna för några månader framåt.
• Skatter och avgifter, till exempel moms, arbetsgivaravgifter och preliminärskatt.
• Planerade utgifter som investeringar, amorteringar eller utdelning.

Det som är kvar efter bufferten är överskottslikviditet.

Tidshorisonten avgör

Den viktigaste frågan är när pengarna kan behövas igen.

Kortare tid: räntor

Pengar som kan behövas inom de närmaste åren passar i räntor. Där är risken låg och du vet ungefär vad du får.

• Fasträntekonto: pengarna binds en bestämd tid, till exempel 3, 6 eller 12 månader, mot en fast ränta. Bra när du vet att pengarna inte behövs under perioden.
• Sparkonto med rörlig ränta: pengarna är tillgängliga hela tiden, men räntan kan ändras.
• Räntefonder: något högre förväntad avkastning men pengarna kan gå upp och ner i värde.

Insättningsgarantin gäller även företag. Den ersätter upp till 1 050 000 kr per bank om banken går i konkurs. Har bolaget mer pengar än så kan det vara klokt att sprida dem på flera banker.

Ränteintäkter beskattas med bolagsskatten på 20,6 %.

Längre sikt: aktier och fonder

Pengar som placeras på börsen ska bolaget kunna vara utan i minst runt tre år. Aktiekurserna kan gå ner kraftigt under en period, och då är det en fördel att inte behöva sälja när priserna är låga.

Kapitalförsäkring – vår rekommendation som regel

För aktier och fonder rekommenderar vi som regel att bolaget sparar i en kapitalförsäkring. Bolaget äger försäkringen och inom den kan pengarna placeras i aktier och fonder ungefär som på en vanlig depå.

Fördelarna:

• Ingen skatt på vinster och utdelningar inom försäkringen. I stället betalar bolaget en schablonskatt, avkastningsskatt, på försäkringens värde. För 2026 motsvarar den drygt 1 % av värdet per år. Skatten dras direkt från försäkringen men är inte avdragsgill för bolaget.
• Enklare bokföring. Bolaget bokför bara insättningar, uttag och försäkringens värde, inte varje köp, försäljning och utdelning.
• Inga problem med förluster. I en vanlig depå får bolaget bara kvitta förluster på aktier mot vinster på aktier. I en kapitalförsäkring spelar det ingen roll.

När kapitalförsäkring inte passar

Det finns undantag där det kan vara bättre att äga aktierna eller fonderna direkt i bolaget:

• Bolaget har underskott, från tidigare år eller väntat i år. Vinster och utdelningar kan då kvittas mot underskottet och blir i praktiken skattefria, medan avkastningsskatten i en kapitalförsäkring ändå måste betalas. Det gäller även om underskottet inte är så stort.
• Avkastningen förväntas bli låg. Avkastningsskatten tas ut även de år värdet går ner.
• Onoterade aktier eller större ägarandelar. Sådana innehav kan vara näringsbetingade, och då är utdelningar och vinster skattefria för bolaget redan utan försäkring. Dessutom går de ofta inte att placera i en kapitalförsäkring.
• Mycket kort placeringstid. Är pengarna tänkta att ligga kort tid passar räntor bättre ändå.

Andra alternativ

Placering är inte det enda sättet att använda överskottet. Ibland är det bättre att:

• amortera dyra lån,
• dela ut pengar till ägaren inom utdelningsutrymmet,
• betala in tjänstepension. Läs mer om pension för ägaren.

Vi hjälper till

Vi ser i månadsrapporten när bolaget har mer pengar än det verkar behöva och hjälper dig att räkna på hur stor buffert som är rimlig. Vi ger inte råd om enskilda aktier eller fonder, men vi hjälper gärna till med skatt, bokföring och val av upplägg.